Eigenkapitalnormen, Boni und Risikoanreize in Banken

Werner Neus

doi:10.5771/0042-059X-2014-2-92

Contents
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- 69–71 Editorial 69–71
  - Editorial Hans-Peter Burghof Hans-Peter Burghof
- 72–146 Aufsätze 72–146
  - 72–91 Bankregulierung zur Lösung des „too big to fail“-Problems Bernd Rudolph Bernd Rudolph 72–91
  - 92–107 Eigenkapitalnormen, Boni und Risikoanreize in Banken Werner Neus Werner Neus 92–107
  - 108–128 Bank Financing with Structured Products – How to make Contingent Convertibles work Marc Crummenerl, Christian Koziol Marc Crummenerl, Christian Koziol 108–128
  - 129–146 Die Auswirkung einer Höchstverschuldungsquote auf den Bankenmarkt Hans-Peter Burghof, Carola Müller Hans-Peter Burghof, Carola Müller 129–146
- 147–147 Call for Papers 147–147
  - Call for Papers
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Die Unternehmung , page 92 - 107

Eigenkapitalnormen, Boni und Risikoanreize in Banken

Autoren

Werner Neus

DOI
- doi.org/10.5771/0042-059X-2014-2-92
- ISSN: 0042-059X
- ISSN online: 2942-318X
Zusammenfassung

Eine gängige Folklore zu Eigenkapitalnormen für Banken besagt, dass deren Verschärfung zur Milderung eines unerwünschten Risikoanreizes führt. Jedoch ist es in managergeleiteten Banken für das Aufkommen eines Risikoanreizes massgeblich, welche Anreize den Managern über deren Bonusprogramme vermittelt werden. Im Rahmen eines einfachen Modells wird gezeigt, dass die Zusammenhänge in mehrfacher Hinsicht uneindeutig sind. Zum einen kann je nach Ausgestaltung der Boni ein Risikoanreiz bestehen oder nicht. Zum anderen kann ein gegebenenfalls bestehender Risikoanreiz durch eine Verschärfung der Eigenkapitalnorm gemildert, verschärft oder gar nicht tangiert werden.
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