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Markus Risse - Der Konzernbegriff der Zinsschranke

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Markus Risse

Der Konzernbegriff der Zinsschranke

Series: Recht der Steuern und der öffentlichen Finanzordnung / Tax Law and public finance

Volume 8 2016

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§ 7 Dem Eigenkapitalvergleich zugrunde gelegte Rechnungslegungsstandards S. 178-389

„… , Bilanzierung nach Handelsrecht, Steuerrecht und IAS/IFRS12, S. 126 folgend, wird das Verfahren der Übernahme …” „… nach Handelsrecht, Steuerrecht und IAS/IFRS12, S. 126; Wojcik, Die internationalen …” „… IAS/IFRS12, S. 127. 590 Zu den praktischen Umsetzungsproblemen bei der Ermittlung des maßgeblichen …”

§ 5 Struktur des Konzernbegriffs S. 134-153

„… II 1 Bstb. c 8 f. EStG) EU-IFRS EU-GAAP US-GAAP Beherrschungsverhältnis nach IAS 27 GFF (§ 8a III …” „… EStG konzernzugehörig, wenn ein Beherrschungsverhältnis nach IAS 27 besteht.395 Ist der Betrieb …” „… Satz 6 EStG in einem Beherrschungsverhältnis nach IAS 27 stehen.397 393 S.u. § 8 A.; dort auch zu den …”

§ 10 Konzernzugehörigkeit aufgrund der Möglichkeit der einheitlichen Bestimmung der Finanz- und Geschäftspolitik (§ 4h Abs. 3 Satz 6 EStG) S. 440-467

„… Verweis auf Beherrschungsverhältnisse nach IAS 27 umfasst auch SIC-12.1646 SIC-12 enthält ergänzende …” „… IAS 27.13 ff. zu lückenhaften Ergebnissen führen. Als Auslegungshilfe ist SIC-12 integraler …” „… Bestandteil von IAS 27.1647 SIC-12 liegt eine wirtschaftliche Betrachtungsweise zu Grunde. Eine SPE ist nach …”

Literaturverzeichnis S. 541-570

„… Verlustvorträge nach IAS 12 ‒ Streitiger Prognosezeitraum zur Verlustverrechnung. Erwiderung zu dem Beitrag von …” „… Vorschriften des IAS 27 sowie SIC-12, KoR 2011, S. 585 ff. Zülch, Henning/Hendler, Matthias, Bilanzierung nach …” „… . Kommentierung der IFRS/ IAS, 4. Aufl., München 2013, S. 1295 ff. ders., Konsolidierungskreis, Abschlussstichtag …”

Titelei/Inhaltsverzeichnis S. 1-32

„… III. 123 Betriebswirtschaftliche Faktoren1. 125 Steuerrechtliche Faktoren2. 126 …” „… eines Beherrschungsverhältnisses nach IAS 27A. 440 AnwendungsbereichB. 445 Umfasste StrukturenC. 449 …” „… (Verbriefungs-)ZweckgesellschaftenF. 488 OrganschaftG. 491 Maßgeblicher Zeitpunkt der Konzernzugehörigkeit§ 12 495 Grundsätzliche …”

§ 8 Konzernzugehörigkeit aufgrund tatsächlicher Konsolidierung (§ 4h Abs. 3 Satz 5 Alt. 1 EStG) S. 390-431

„… nach § 290 HGB. Sind die EU-IFRS der maßgebliche Standard, ist IAS 27/ SIC-12 oder für Wirtschaftsjahre …” „… . Durch die Einführung von IFRS 10 sind die Beherrschungskonzepte von IAS 27 und SIC-12 in einem …” „… ; Finanzministerium Schleswig-Holstein v. 12.3.2009 ‒ VI 324 - S 2741 - 109, Kurzinformation betr. Zinsschranke (§ 4h …”

§ 15 Zusammenfassung der Arbeit in Thesen S. 533-540

„… ergänzen. Der Verweis auf Beherrschungsverhältnisse nach IAS 27 umfasst auch SIC-12. 26. § 4h Abs. 3 Satz 6 …” „… einbezogen werden kann, stehen die beiden Varianten des § 4h Abs. 2 Satz 5 EStG in Spezialität zueinander. 12 …” „… EStG auch nach Einführung von IFRS 10 weiterhin IAS 27 a.F. maßgeblich ist. Vollständige …”

§ 11 Ausgewählte Strukturen zum Konzernbegriff der Zinsschranke S. 468-494

„… (dann nach § 4h Abs. 3 Satz 5 EStG) oder in einem Beherrschungsverhältnis nach IAS 27/SIC-12 stehen …” „… . (Verbriefungs-)Zweckgesellschaften Zweckgesellschaften können nach IAS 27/SIC-121803, nach IFRS 101804, nach HGB1805 und nach US-GAAP …” „… EStG auch Kronawitter, Komm- Jur 2010, 9 (13). 1736 Kronawitter, KommJur 2010, 9 (12 f.). 1737 Unklar …”

§ 1 Einleitung S. 35-40

„… „Jahresüberschuss vor Steuern, Zinsaufwendungen und Abschreibungen“, s. Das Schlagwort, DStR-KR 2003, 12. 35 fern es …” „… Beherrschungsverhältnisse nach IAS 27 beschränkt (§ 5 B. II. 1., § 10 A.), ist ein Betrieb nach § 4h Abs. 3 Satz 5 EStG nur …” „… alleinigen Maßgeblichkeit eines Beherrschungsverhältnisses nach IAS 27 als Ausweg aus diesem Dilemma (§ 8 A …”

§ 4 Konzern und Konzernfinanzierung S. 110-133

„… Wirtschaftswissenschaften, Bd. 12, S. 399 (415 f.). E. Konzernfinanzierung 121 – Außenfinanzierte Eigenfinanzierung …” „… .), Handbuch der Konzernfinanzierung, § 36 Rdnr. 36.12. § 4 Konzern und Konzernfinanzierung 122 Zentrales und …” „… Rdnr. 1.2. 277 Lutter/Scheffler/Schneider, in: Lutter/u.a. (Hg.), Handbuch der Konzernfinanzierung, § 1 …”

§ 13 Vereinbarkeit der Zinsschranke mit höherrangigem Recht S. 504-528

„… ., BVerfGE 107, 27 (48); v. 9.12.2008 ‒ 2 BvL 1/07 u.a., BVerfGE 122, 210 (234); v. 12.10.2010 ‒ 1 BvL 12/07 …” „… um die Verfassungsmä- 1863 FG Berlin-Brandenburg v. 13.10.2011 ‒ 12 V 12089/11, EFG 2012, 358; das FG …” „… BvR 748/05, u.a., BVerfGE 127, 61 (81); v. 9.12.2008 ‒ 2 BvL 1/07 u.a., BVerfGE 122, 210 (230 f. m.w.N …”

§ 2 Überblick über die Zinsschranke S. 41-68

„… gelassen wird, wann etwas anderes gilt; ferner Rdnr. 12, 121, 128a; so beschränkt auf die Stand-Alone- und …” „… MoRaKG, G. v. 12.8.2008, BGBl I 2008, 1672 in Kraft treten; die Europäische Kommission hat § 19 WKBG …” „… , A 76 f., C 28, C 158. 120 S.u. § 3 D. I. 121 S.o. § 2 C. III. und u. § 3 D. I. 2. 122 So wohl auch …”

§ 3 Praktische Relevanz der Fragestellung S. 69-109

„… .); Musil/Volmering, DB 2008, 12 (13); in diese Richtung auch Möhlenbrock/Pung, in: Dötsch/Jost/Pung/ Witt, KStG, § 8a …” „… .), Unternehmensteuerreform 2008, S. 448 (496); Prinz, in: Herrmann/Heuer/Raupach, EStG/KStG, § 8a KStGJb. 2008 Rdnr. J 07-12 …” „… : Herrmann/Heuer/Raupach, EStG/KStG, § 8a KStGJb. 2008 Rdnr. J 07-12); Stangl/Hageböke, in: Schaumburg/Rödder (Hg …”

§ 6 Vollständige Konzernzugehörigkeit als Teil des Konzernbegriffs S. 154-177

„… HGB; IAS 31.30). Ein Gemeinschaftsunternehmen ist dadurch gekennzeichnet, dass die …” „… ist (vgl. § 310 Abs. 1 HGB; IAS 31.38). Eine normale Beteiligungsbilanzierung (dazu sogleich § 6 A. IV …” „… . 16/4841, 50. 482 S.o. § 3 D. III. 2. c). 483 Einen weiten Konzernbegriff bereits nach IAS 27 befürwortend …”

§ 9 Konzernzugehörigkeit aufgrund potentieller Konsolidierung (§ 4h Abs. 3 Satz 5 Alt. 2 EStG) S. 432-439

„… versehentlich § 294 HGB nennt; a.A. Mensching/Rosseburg, DStR 2008, 1224 (1225). 1623 Frotscher, in …” „… zusätzlich o. § 7 A. II. 3. a) bb) (2.) (b.). 1626 Mensching/Rosseburg, DStR 2008, 1224 (1225); gl. A. wie …” „… Voraussetzungen des Art. 4 IAS-VO und bei Umsetzung der Wahlrechte des Art. 5 IAS-VO nach den EU-IFRS richtet.1628 …”

doi.org/10.5771/9783845264103

Anna Christiane Kunz - Rechnungslegung und Mittelstand zwischen IFRS und Bilanzrechtsmodernisierung

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Anna Christiane Kunz

Rechnungslegung und Mittelstand zwischen IFRS und Bilanzrechtsmodernisierung

Series: Deutsches, Europäisches und Vergleichendes Wirtschaftsrecht

Volume 68 2011

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Neufassung von IAS 32 S. 216-230

„… AE2C00F-33C1-4358-A554-D7FB077DDD74/0/EDAmdm tstoIAS32and1.pdf (abgerufen am 12.11.10). 984 …” „… SME-Projekt, abrufbar unter www.drsc.de (jeweils abgerufen am 12.11.10). 974 Pacter, WPg 2007, 327 (331). 975 …” „… http://www.ifrs.org/Current+Projects/IASB +Projects/ Liabilities+and+Equity/Characte-ristics+of+Equity.htm (abgerufen am 12.11.10). 977 VO …”

Problematik S. 206-216

„… .943 IAS 32 a.F. ist 940 Schmidt, BB 2006, 1563 (1564); Hennrichs, WPg 2006, 1253 (1257); Schubert …” „… . 946 Vgl. die Rubrik »Wir über uns« auf www.vmebf.org (abgerufen am 12.10.11). 947 Zitiert aus FAZ v …” „… abgerufen am 12.11.10). 974 Pacter, WPg 2007, 327 (331). 975 IASB, Information for Observers v. 20.09.05 …”

IAS-Verordnung S. 72-79

„… http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/-docs/ias/ 200311-comments/ias-200311-comments_de.pdf (abgerufen am 12.11.10). 287 Heuser/Theile, IFRS-Hdb …” „… _de.pdf (abgerufen am 12.11.10); vgl. Ebke, EuZ 2008, 1 (6). 301 Durch die VO Nr. 2008/207/EG v. 11.03.08 …” „… schaffen und beide Bilanzierungstraditionen zumindest zu berücksichtigen.274 B. IAS-Verordnung Der …”

Anfänge der Internationalisierung S. 29-37

„… / Shareholder_Structure.html (abgerufen am 12.11.10). 33 Achleitner/Behr, IAS, 21; Pellens/Fülbier/Gassen/Sellhorn …” „… 2000, 342 (344). 26 Achleitner/Behr, IAS, 12. 27 Kußmaul, StB 2000, 342 (344 …” „… , 123 f. 59 Pellens/Fülbier/Gassen/Sellhorn, Rechnungslegung, 83; Achleitner/Behr, IAS, 45. 60 …”

Literaturverzeichnis S. 335-362

„… – 121. Blasius, Torsten: IFRS, HGB und F&E, Diss., 2006, Berlin. Böcking, Hans-Joachim: IAS für Konzern …” „… : Einzelfragen zur Bilanzierung von Finanzinstrumenten nach IFRS, Stand 12.5.05, WPg 2005, S. 670 - 675. Dies …” „… BilMoG aus Perspektive der handelsrechtlichen Jahresabschluss-Zwecke, Status:Recht 2009, S. 124 – 125 …”

Struktur der internationalen Rechnungslegungsstandards S. 41-51

„… http://www.iasb.org/NR/rdonlyres/8F20428C-BC3C-4CFE-A194-4386174C949D/0/ SOBP February2006final.pdf (abgerufen am 12.11.10); zur …” „… ); Achleitner/Behr, IAS, 41. 93 Kleekämper, Aktivitäten, 99 (126), 94 Sie können lediglich Vorschläge zur …” „… (abgerufen am 12.11.10). 50 schaffungskosten vorsieht.152 Unter US GAAP war eine solche Neuklassifizierung …”

Abkopplungsmodell S. 179-204

„… (2001), 303 (307 f.); Herzig, IAS/IFRS, 16 ff.; Waldhoff in: Schön, Zukunftsfragen, 125 (128). 860 …” „… . 12.3.10, abrufbar unter …” „… _ small_business/index_de.htm (abgerufen am 12.11.10); Spengel, IStR 2006, 29 (31). 853 Kommission, aaO (Fn. 848), 16; vgl …”

Struktur des internationalen Standard Setters S. 37-41

„… 12.11.10), 1, 8; vgl. Hayn/ Waldersee, 3 f. 65 Ausführlich Erchinger/Melcher, KoR 2007, 245 ff. 66 …” „… http://www.ifrs.org/The+organisation/Members+-of+ the+ASB/Members+of+the+IASB.htm (abgerufen am 12.11.10). 76 Pellens/Fülbier/Gassen/Sellhorn …” „… C949D/0/ SOBP February2006final.pdf (abgerufen am 12.11.10); zur Intensität dieser Zusammenarbeit …”

Einzelne Kritikpunkte S. 101-107

„… . in der Fassung des Vertrags von Lissabon v. 13.12.07. 423 Heintzen, BB 2001, 825 (826). 424 So …” „… Gemeinschaft widerspricht.431 1. Formelle Vereinbarkeit mit dem Demokratieprinzip Art. 2 der IAS-Verordnung432 …” „… gemäß IAS 1 der Bilanzierende nur dann die IFRS-Konformität seines Jahresabschlusses erklären darf, wenn …”

Harmonisierungsbestrebungen innerhalb der EU S. 70-72

„… , DStR 2000, 569 (570); Krumnow, FS Moxter, 679 (688); Achleitner/Behr, IAS, 29; Huber, AöR 2008, 389 …” „… (971); Achleitner/Behr, IAS, 30; Ebke in: Ebke/ Luttermann/Siegel, 67 (72). 267 van Hulle, WPg 1998 …” „… , 12 (18); ders., ZSR 119, 2 (2000), 39 (56); Großfeld, NZG 1999, 1143 (1147); van Hulle, WPg 2003, 968 …”

Langfristige Lösung S. 230-236

„… Communique_October2009FINAL4.pdf (Abgerufen am 12.11.10). 1042 Kohler, ZHR 170 (2006), 101 (109 ff.); Scheffler …” „… Umfang verlangt. Man darf vor allem nicht aus den Augen verlieren, dass die Änderungen an IAS 32 und IAS …” „… . Langfristige Lösung Bereits in dem Entwurf der Neufassung von IAS 32 hat das IASB deutlich gemacht, dass es …”

Rechtspolitischer Hintergrund S. 61-70

„… 12.11.10). 232 Vgl. u. S. 231 ff. sowie das Memorandum of Understanding between the FASB and the IASB v …” „… (abgerufen am 12.11.10). 233 Küting/König, DStR 2000, 572. 64 zwischen den IFRS und den US GAAP geführt hat …” „… +DOC+PDF+V0//DE (abgerufen am 12.11.10), 7 f. 65 Die Machtverhältnisse innerhalb des IASB spiegeln sich in …”

Titelei/Inhaltsverzeichnis S. 2-18

„… . Argumentation 123 2. Vorschlag 124 III. Vermittelnde Lösung 126 1. Argumentation 126 2. Vorschlag 127 § 2 …” „… internationale Rechnungslegungsstandards 71 B. IAS-Verordnung 72 I. Inhalt der Verordnung 72 II. Übernahme von …” „… Internationalisierungsprozess 82 II. Umsetzung der IAS-Verordnung 84 1. Ausübung der Mitgliedsstaatenwahlrechte 84 2. Grenzen …”

Verfassungsrechtlicher Maßstab S. 99-101

„… Rechtswirkung. Mit § 292a HGB a.F. und dann mit der IAS-Verordnung hat sich die Bedeutung der Standards in …” „… schon vor allem die IAS, aber auch ein Abschluss nach US GAAP sollte die Befreiungswirkung herbeiführen …” „… , dahingestellt bleiben. Seit Erlass der IAS-Verordnung durch die EU im Jahr 2002 ist die Anwendung der IFRS nicht …”

IFRS for SMEs S. 51-61

„… sind die Unternehmen berechtigt, anstelle der Abschnitte 11 und 12 des IFRS for SMEs, IAS 39 anzuwenden …” „… , Rechnungslegung, 107. 166 Vgl. IAS 1.23, § 252 Abs.1 Nr. 2 HGB; MüKo/HGB-Ballwieser, § 252 Rn. 9. 167 …” „… (abgerufen am 12.11.10); ausführlich zu den Einzelheiten des Standardentwurfs Kirsch, IFRS-Rechnungslegung …”

Auswirkungen auf das deutsche Recht S. 79-98

„… (abgerufen am 12.11.10) 330 Präambel der Satzung des DRSC, abrufbar unter www.drsc.de (abgerufen am 12.11.10 …” „… 17/a06/anhoerungen/Archiv/43_Bilanzrecht/04_Stellungnahmen/index.jsp (abgerufen am 12.11.10). 89 …” „… betreffenden Schreiben des BMF v. 12.3.10 Herzig/Briesemeister, DB 2009, 926 (929 f.); Theile/Hartmann, DStR …”

Übertragbarkeit auf den Einzelabschluss S. 308-328

„… verbindlichen Übernahme der IFRS durch die IAS-Verordnung. Spätestens seit der erfolgten Anerkennung der …” „… IAS-Verordnung den Wendepunkt. International ausgerichtete Konzerne, kapitalmarktorientiert oder nicht, erstellen …” „… Eine Übernahme auf der Basis der IAS-Verordnung (Fn. 275) erscheint jedoch insoweit problematisch, als …”

Mögliche Handlungsoptionen S. 119-129

„… www.idw.de (abgerufen am 12.11.10). 528 IDW, WPg 2001, 664 (665). 529 IDW, IDW-FN, Beilage zu Heft 9 /2005 …” „… ausgestaltete Unterscheidung von Eigen- und Fremdkapital nach den IFRS. Gemäß IAS 32 a.F. war die Einlage des …” „… , 2567 (2569). 536 Zu IAS 32 und den daran vorgenommenen Änderungen vgl. S. 206 ff. 537 Schildbach, IRZ …”

Nutzen S. 246-284

„… m.w.N. 1243 MüKo/InsO-Eilenberger, § 17 Rn. 11 ff. 1244 IAS 7, Abschnitt 7 des IFRS for SMEs. 1245 …” „… . 1234 Götz, aaO (Fn. 1230), 318. 1235 Götz, aaO (Fn. 1230), 321. 1236 Ausführlich Götz, aaO (Fn. 1230 …” „… .1221 Richtet sich die 1215 Balthasar in: Ebke/Luttermann/Siegel, 147 (155). 1216 …”

IFRS-Maßgeblichkeit S. 174-179

„… . 12.3.10, abrufbar unter …” „… Position schon bei der Umsetzung der IAS-Verordnung durch das BilReG vertreten und deshalb von seinem …”

Überblick über die gegenwärtige Diskussion S. 129-136

„… ., abrufbar unter http://ec.europa.eu/internal_market/company/docs/modern/report_de.pdf (abgerufen am 12.11.10 …” „… http://eur-lex.europa.eu/ LexUriServ/LexUri-Serv.do?uri=COM:2008:0394:FIN:DE:PDF (abgerufen am 12.11. 10). 585 Vorschlag …” „… http://ec.europa.eu/internal_market/company/docs/epc/proposal_de.pdf (abgerufen am 12.11.10). 134 dere an der Gestaltungsfreiheit in Bezug auf das Innenverhältnis der …”

Vorschläge in der Literatur S. 285-288

„… ). 1296 Jessen/Weller, DStR 2005, 532 (535). 1297 Jessen/Weller, DStR 2005, 532 (535). 1298 …” „… Personenhandelsgesellschaften mit der Änderung von IAS 32 behoben. Indessen zieht jedoch nur ein Teil der mittelständischen …” „… Zeitwertbewertung aus seiner Sicht grundsätzlich nicht Betracht.1299 1292 In diese Richtung weisend auch Senger …”

Alternative Gläubigerschutzkonzepte S. 143-169

„… : Ebke/Luttermann/Siegel, 147 (160); Böcking, WPg 2001, 1433 (1437); Niehues, WPg 2001, 1209 (1219); so auch Ballwieser, FS …” „… , WPg 2001, 1209 (1219 ff.); Busse von Colbe, ZfbF 2002, 159 (170). 635 Kübler, ZHR 159 (1995), 550 …” „… (1995), 550 (555). 637 Kübler, ZHR 159 (1995), 550 (554). 638 Niehues, WPg 2001, 1209 (1220 f …”

doi.org/10.5771/9783845231143

Christian Mäscher - Teilwertabschreibungen auf Aktien

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Christian Mäscher

Teilwertabschreibungen auf Aktien

Series: Wirtschafts- und Steuerrecht

Volume 4 2009

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Einfluss der Internationalen Rechnungslegungsstandards auf die Teilwertabschreibung auf Aktien S. 163-172

„… möglicherweise anfallender Transaktionskosten zu bewerten. Nach IAS 39.9 S. 12 handelt es sich bei dem …” „… darstellen können.568 Zumeinen enthalten die IAS/IFRS eine Regelungsdichte, die den deutschen (Handelsund …” „… regelnden Einzelfall aufweisen würden.Die IAS/IFRS haben demnach Einfluss auf das deutsche …”

Zum Einfluss der Internationalen Rechnungslegungsstandards auf das deutsche Bilanzsteuerrecht S. 148-163

„… . 2 S. 3 EStG. B. Einfluss der Internationalen Rechnungslegungsstandards (IAS/IFRS)Im Folgenden ist …” „… die Frage zu beantworten, ob die Internationalen Rechnungslegungsstandards (IAS/IFRS) Einfluss auf das …” „… BilanzsteuerrechtDies würde voraussetzen, dass die in den IAS/IFRS kodifizierten …”

Literaturverzeichnis S. 201-210

„… nach der novellierten Kapitalabgrenzung des IAS 32 (rev. 2008), DB 2008, S. 1518Bärenz, Christian, Der …” „… , S. 1016Dziadkowski, Dieter, Der Fall BIAO: »Ab welchem Zeitpunkt sind IAS anzuwenden?«,IStR 2004, S …” „… Standards(IAS/IFRS), 4. Auflage, Heidelberg 2004Herkenroth, Klaus E./Körner, Julia/Rodewald, Jörg, Vorlagefähigkeit …”

Titelei/Inhaltsverzeichnis S. 2-14

„… Aktienanalyse 121(aaa) Fundamentale Aktienanalyse 122(bbb) Technische Aktienanalyse 124(ccc …” „… ) Random-Walk-Hypothese 125(cc) Stellungnahme 126(aaa) Zweifel an den Analysemethoden 127(bbb) Eignung der …” „… Rechnungslegungsstandards (IAS/IFRS) 148I. Zum Einfluss der Internationalen Rechnungslegungsstandards auf das deutsche …”

doi.org/10.5771/9783845216959

Frank Minning - Wertbeitragsmessung in der Produktion

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Frank Minning

Wertbeitragsmessung in der Produktion

Series: Controlling Praxis

Volume 2008

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Berechnung des investierten Kapitals und der damit im Zusammenhang stehenden Aufwendungen S. 161-176

„… 12.500Steuerwirkung Anpassung 0 -4.375 -4.375 -4.375 -4.375 -4.375Investiertes Kapital 125.000 113.125 …” „… Investiertes Kapital 125.000 121.000 117.000 113.000 109.000 105.000Kapitalkosten 6.250 6.050 5.850 5.650 5.450 …” „… , sind nach IAS 16.12 nicht zu aktivieren, sondern erfolgswirksam in dem Jahr des Anfalls zu erfassen …”

Zielsetzung und Vorgehensweise S. 201-204

„… sich aus dem entwickelten Forschungsdesign der Arbeit ab (vgl. Kap. 1.2). Das in dem vorherigen …” „… - und Leistungsrechnung sowie die Anwendung der internationalen Rechnungslegungsstandards nach IAS …” „… . Kühn/Grünig 1986, S. 129): • Die Beurteilung der sich aus der Problemlösung ergebenden Konsequenzen. • Die …”

doi.org/10.5771/9783845209449

Dietmar Isert - The Accounting Treatment of Derivatives on a Reporting Entity's Own Shares

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Dietmar Isert

The Accounting Treatment of Derivatives on a Reporting Entity's Own Shares

Series: Finanz- und Rechnungswesen

Volume 8 2009

Results in this title

The derivation of accounting principles regarding derivatives on an entity’s own shares S. 62-74

„… that the option will be exercised (IAS 32.BC12). 70 investments’.229 According to IAS 39.9 financial …” „… in which the parties of the contract are obligated (entitled) 218 See Melcher (1973), pp. 123-125 …” „… financial instruments is also briefly noted. According to IAS 32.15 financial instruments are classified by …”

Definition and economic analysis of derivatives on an entity’s own shares S. 58-62

„… 32.12). According to IAS 39.9, the expression ‘derivative’ is defined as follows:191 “A derivative is a …” „… own shares According to several paragraphs of IAS 32, the IFRS classification of non-derivative …” „… classification of financial instruments it is required that the IAS 39 definition of derivatives be used (IAS …”

IFRS statement IAS 32 S. 161-163

„… financial liability.500 Consequently, the sixth assessment 496 The IASB states in IAS 32.BC12 that the …” „… . 4.10.3. IFRS statement IAS 32 According to IFRS statement IAS 32, one important criterion for the …” „… discretion of the holder of the preference share (IAS 32.AG37). In both cases, the redemption features are …”

General accounting research approaches S. 24-25

„… and accounting numbers; see Holthausen/ Watts (2001), pp. 5-12. 35 See White/ Sondhi/ Fried (2003 …” „… IAS 32 Financial Instruments: Disclosure and Presentation regarding the accounting treatment of …” „… financing instruments and derivatives on an entity’s own shares. In 1998 and in 2000 IAS 32 was subsequently …”

Problem formulation S. 17-23

„… . 12 See Blättchen/ Jacquillat (1999), pp. 128-129; White/ Sondhi/ Fried (2003), pp. 2-4. 19 balance …” „… additional accounting rules for publicly traded companies.3 In Germany, prior to the amendment of IAS 32 …” „… but not according to US-GAAP; see IAS 32.18(b) and SFAS 150.B25. The differences between US-GAAP and …”

Literature S. 224-231

„… ’ Interpretations of the SFAS No. 5 Probability Expressions, in: Contemporary Accounting Research, Vol. 12, No. 1 …” „… / Jerzembek, Lothar (2006): Die Kapitalabgrenzung nach IFRS – Ein Vorschlag zur Modifizierung des IAS 32, in …” „… (2004): Bilanzierung des Eigenkapitals von Kommanditgesellschaften nach IAS 32 (rev. 2003), in …”

Evaluating the advantages and disadvantages of the accounting principles regarding derivatives on an entity’s own shares S. 145-155

„… (revised 2004)).476 As opposed to IFRS 2 and SFAS 123 (revised 2004), IAS 39 requires that derivatives on …” „… FASB in SFAS 123 (revised 2004), that “normally it is possible” (IAS 39.AG81) to reliably measure the …” „… Accounting Principle 4 1.1. Information relevance Fulfilled Fulfilled Not fulfilled Not fulfilled 1.2. Value …”

Accounting treatment S. 104-110

„… contract is classified as equity. 325 The fact pattern is taken from IAS 32.IE12 and from IAS 32.IE15 …” „… is €5,000. See IAS 32.IE12. 329 It is assumed that the fair value of the call option is €3,000. See …” „… IAS 32.IE12. 330 At maturity, the fair value of the call option equals its intrinsic value. 331 …”

Accounting treatment S. 120-126

„… method (IAS 32.23, IAS 32.IE30, and IAS 39.47). 372 See section 4.1.2.5. 373 €94,231… €98,000/1.04 126 …” „… contract is classified as equity. 360 The fact pattern is taken from IAS 32.IE27 and IAS 32.IE30. 361 …” „… . See IAS 32.IE27. 364 It is assumed that the fair value of the put option is €4,000. See IAS 32.IE27 …”

Accounting treatment S. 112-118

„… contract is classified as equity. 342 The fact pattern is taken from IAS 32.IE22 and IAS 32.IE25. 343 …” „… . See IAS 32.IE22. 346 It is assumed that the fair value of the put option is €4,000. See IAS 32.IE22 …” „… from IAS 32.IE23. The fact pattern in IAS 32.IE23 differs from the fact pattern of section 4.6.1. In …”

Accounting treatment S. 88-95

„… derivative’. 288 The fact pattern is taken from IAS 32.IE2 and from IAS 32.IE5. 289 €100,000 …” „… entries are taken in part from IAS 32.IE3. The fact pattern in IAS 32.IE3 differs from the fact pattern of …” „… section 4.3.1. In IAS 32.IE3 it is agreed that the contract is settled net cash. In this fact pattern …”

Accounting treatment S. 96-102

„… option contract is classified as equity. 307 The fact pattern is taken from IAS 32.IE17 and from IAS 32 …” „… option is €5,000. See IAS 32.IE17. 311 It is assumed that the fair value of the call option is €3,000 …” „… . See IAS 32.IE17. 312 At maturity, the fair value of the call option equals its intrinsic value. 313 …”

Accounting treatment S. 80-87

„… ‘equity derivative’. 268 The fact pattern is taken from IAS 32.IE7 and IAS 32.IE10. 269 €100,000 …” „… The accounting entries are taken in part from IAS 32.IE8. The fact pattern in IAS 32.IE8 differs from …” „… the fact pattern of section 4.2.1. In IAS 32.IE8 it is agreed that the contract is settled net cash …”

Deep in the money short call option contracts on an entity’s own shares S. 171-181

„… . 1255-1256. 179 subscription agreement. The application of accounting principle 3 to the deep in the money …” „… IAS 32.IE7. 173 According to these accounting standards and approaches the issue proceeds of common …” „… are described in exhibit 12. At the contract date, entity A receives the consideration of €98,000 …”

Fact pattern S. 103-104

„… call option contract is classified as equity. 325 The fact pattern is taken from IAS 32.IE12 and from …” „… option is €5,000. See IAS 32.IE12. 329 It is assumed that the fair value of the call option is €3,000 …” „… . See IAS 32.IE12. 330 At maturity, the fair value of the call option equals its intrinsic value. 331 …”

Deep in the money long call option contracts on an entity’s own shares S. 181-188

„… dates. 554 The fact pattern is derived from IAS 32.IE2. 555 See IAS 32.33; SFAC 6.69. The current …” „… common shares at the contract date’ 556 Fact pattern II is derived from IAS 32.IE2, from the fact …” „… equals the price (€100,000) that would be required to repurchase the common shares (IAS 39.9(b …”

Reclassification of (not) deep in the money options on an entity’s own shares S. 208-216

„… recognized according to accounting principle 2a as follows: 642 €705… €19,231 x 4% x (11/12) 643 €19,936 …” „… changes significantly (IAS 32.22 and EITF Issue No. 00-19.9). A reclassification is only required in the …” „… liability.648 Furthermore, according to IAS 32, at the contract date of a short put option contract on an …”

Deep in the money long put option contracts on an entity’s own shares S. 197-205

„… holder. In the revised version (in 2003) of IAS 39 the IASB decided that purchased (in addition to …” „… are fulfilled according to IAS 39.9, definition of ‘loans and receivables’), because “(a) some …” „… only for accounting purposes” (IAS 39.BC28). 602 €94,231… €98,000/1.04 603 See the arguments …”

Fact pattern S. 87-88

„… … €100,000 x 4% x (1/12) 88 Exhibit 4: Long forward contract288 Long position (buyer of the A-shares) Entity …” „… derivative’. 288 The fact pattern is taken from IAS 32.IE2 and from IAS 32.IE5. 289 €100,000 …”

Summary of findings S. 217-223

„… recognition of the fair value of these options adequately reflects the potential future sale proceeds. 12. The …” „… IFRS 2, IAS 32 and IAS 39, should be applied in the instance that the fair value of derivatives on an …” „… shares they should be measured at cost (‘accounting principle 3’) as required according to IAS 39 for …”

Introduction S. 155-159

„… . 1-2. See section 2.2. 156 The third assessment criterion ‘liquidity and solvency concerns’ requires …” „… international accounting standards (US-GAAP SFAS 150/ EITF Issue No. 00-19 and IFRS statement IAS 32) require …” „… options as opposed to short call options) differ from one another. IAS 32 requires the application of two …”

Additional considerations if the short put option is out of the money at maturity S. 126-127

„… changes are 374 €3,455… €94,231 x 4% x (11/12) 375 €314… €94,231 x 4% x (1/12) 127 accounted for during …” „… options are not exercised, the non-derivative financial liability “is reclassified to equity” (IAS 32.23). …” „… 126 31 December 2008 At the balance sheet date, the amortized cost of the non-derivative financial …”

Deep in the money short put option contracts on an entity’s own shares S. 188-197

„… contract on an entity’s own shares and 572 €705… €19,231 x 4% x (11/12) 573 €64… €19,231 x 4% x (1/12 …” „… the related fact pattern are described as follows: 578 €3,455… €94,231 x 4% x (11/12) 579 €314 …” „… … €94,231 x 4% x (1/12) 192 Exhibit 18: Prepaid long forward contract580 Long position (buyer of the …”

Developments in the accounting standards of the IASB and FASB regarding financing instruments and derivatives on an entity’s own shares S. 25-27

„… & Young LLP (2006), p. 1228. 41 An overview of the major changes between the previous version of IAS 32 …” „… regarding liability and equity instruments. In March 1995 the IASB issued the statement IAS 32 Financial …” „… derivatives on an entity’s own shares. In 1998 and in 2000 IAS 32 was subsequently slightly amended.39 These …”

Balance sheet presentation of financing instruments and derivatives on an entity’s own shares S. 31-37

„… adopted by IFRS statement IAS 32 Financial Instruments: Presentation (revised 2003, amended 2005). IAS 32 …” „… IAS 32, financing instruments can be wholly recognized as financial liability instruments, such as …” „… bonds and bank loans, or wholly recognized as equity instruments, such as common shares (IAS 32.AG4 and …”

Sixth criterion: correspondence between the accounting treatment of one and several contracts S. 52-55

„… 52 (IAS 39.AG4E(c)).175 In February 2007 the FASB issued SFAS 159 The Fair Value Option for …” „… ’ is illustrated by IAS 39.AG4D. IAS 39.AG4D states that “under IAS 39, measurement of a financial …” „… . Entity E issues 1,000 puttable shares. The issue proceeds of these shares are €125,000. The holder H of …”

Fact pattern S. 119-120

„… . 360 The fact pattern is taken from IAS 32.IE27 and IAS 32.IE30. 361 The put option can only be …” „… 4%. 363 It is assumed that the fair value of the put option is €5,000. See IAS 32.IE27. 364 It is …” „… assumed that the fair value of the put option is €4,000. See IAS 32.IE27. 365 At maturity, the fair value …”

Seventh criterion: reclassification of the components of derivatives on an entity’s own shares S. 55-57

„… entity’s own shares significantly increases (or decreases) and such a change causes the option, 183 IAS …” „… . Furthermore, see example 2 Change in accounting policy with retrospective application of IAS 8 Accounting …” „… Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors (IAS 8.IG.2). In this example the entity has changed …”

Overview S. 38-41

„… principles (such as IAS 32 or SFAS 150/ EITF Issue No. 00-19) and current FASB Approaches …” „… (IAS 8.10.-IAS 8.11). In contrast to IFRS, under US-GAAP, the framework is not required to be taken …” „… existing frameworks will be replaced.126 In the following sections, 121 See SFAC 2, pp. 5-6; Barth (1994 …”

Applying the assessment criteria to the first accounting principle ‘financial asset and financial liability derivatives’ S. 128-134

„… market. Thus the physically settled forward contract fulfills the IFRS (IAS 39.9) and US-GAAP (SFAS 133.6 …” „… from IAS 32.IE2, IAS 32.IE5, and from the fact pattern presented in section 4.3.1. 392 €100,000 …” „… 128 The sixth assessment criterion requires that two components incorporated in two different …”

Titelei/Inhaltsverzeichnis S. 2-13

„… 978-3-8329-4504-65 Geleitwort Die Abgrenzung von Fremd- und Eigenkapital nach IAS 32 stellt eines der komplexesten …” „… ’............................................................... 122 4.7.2.4. Classification of the short put option contract as equity........ 124 4.7.2.5 …” „… ............................................................ 1264.8. Applying the assessment criteria to the accounting principles regarding derivatives on an …”

Overview S. 127-128

„… options are not exercised, the non-derivative financial liability “is reclassified to equity” (IAS 32.23 …” „… 127 accounted for during the term of the contract.376 Accounting principle 3 does not require any …” „… ). 128 The sixth assessment criterion requires that two components incorporated in two different …”

doi.org/10.5771/9783845217239

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