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Frank Salzgeber - Die Grenzen des Bail-in-Prinzips im europäischen Bankenabwicklungsrecht

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Frank Salzgeber

Die Grenzen des Bail-in-Prinzips im europäischen Bankenabwicklungsrecht

Reihe: Studien zum Bank-, Börsen- und Kapitalmarktrecht

Band 81 2022

Treffer in den folgenden Teilen:

C. Vermeidung von Bail-outs durch das Bail-in-Prinzip S. 55-57

„… Vermeidung von Bail-outs durch das Bail-in-Prinzip Die Diskussion über die rechtliche Bewältigung …” „… zu beteiligen. Das Bail-in-Prinzip entwickelte sich zum übergeordneten Regelungsziel. Die im Rahmen …” „… Adolff/Eschwey, ZHR 2013, S. 902-977, hier S. 924. C. Vermeidung von Bail-outs durch das Bail-in-Prinzip 55 lung …”

B. Ausnahmen vom Bail-in-Instrument S. 314-340

„… Bail-in-Instrument Grundsätzlich fallen alle Verbindlichkeiten einer Bank in den Anwendungsbereich des …” „… Bail-in-Instruments.1409 Es bestehen jedoch Ausnahmen. Bestimmte Verbindlichkeiten werden kraft Gesetzes von der …” „… Anwendung des Bail-in-Instruments ausgenommen.1410 Die zuständige Abwicklungsbehörde kann außerdem …”

E. Das Bail-in-Instrument als zentrales Abwicklungsinstrument S. 128-208

„… Die strenge Umsetzung des Bail-in-Prinzips an dieser Stelle ist vor dem Hintergrund der betroffenen …” „… Investition bewusst ist. Vor diesem Hintergrund relativiert sich die strenge Umsetzung des Bail-in …” „… -Prinzips. Das Bail-in-Instrument als zentrales Abwicklungsinstrument Das Bail-in-Instrument ist das zentrale …”

Teil II Bail-in-Prinzip, Defizite und notwendige Grenzen S. 58

„… Bail-in-Prinzip, Defizite und notwendige Grenzen Auf europäischer Ebene hat das Bail-in …” „… Ausprägungen des Bail-in-Prinzips im Beihilferecht und im Abwicklungsrecht dar- und gegenübergestellt, um …” „… sodann ausgehend von einer Analyse der Defizite des Bail-in-Prinzips auf die Effektivität der Grenzen des …”

A. Überblick zu dem Bail-in-Prinzip im europäischen Bankenabwicklungsrecht S. 28-33

„… Kapitalgeber der Bank zwingend an den Verlusten zu beteiligen (Bail-in-Prinzip). Ziel dieser Arbeit ist es zu …” „… zeigen, dass aufgrund darzustellender Defizite des Bail-in-Prinzips auch Maßnahmen ohne eine …” „… Grenzen des Bail-in- Prinzips – verbessert werden könnten. Überblick zu dem Bail-in-Prinzip im …”

C. Konflikte durch die Verankerung des Bail-in-Prinzips in zwei Regelwerken S. 217-231

„… dadurch gerade im komplexen Bereich der Grenzen des Bail-in-Prinzips eine zusätzliche Kompetenzebene …” „… Verankerung des Bail-in-Prinzips in zwei Regelwerken Die Durchsetzung des Bail-in-Prinzips ist ein Ziel, das …” „… einnimmt. Im folgenden Abschnitt werden die Konflikte, die aus der Verankerung des Bail-in-Prinzips sowohl …”

Teil III Zusammenfassung der Ergebnisse in Thesen S. 344-354

„… Bail-in-Prinzips verschoben.1565 Ziel davon ist es, die vielfach kritisierten Bankenrettungen mit öffentlichen …” „… SRM‑VO zentralisiert.1570 Aufgrund der Entwicklung in der dritten und vierten Phase wurde der Bail-in als …” „… zentrales Prinzip im Abwicklungsrecht verankert.1571 Das Bail-in-Prinzip im Beihilferecht und im …”

C. Keine Gewährleistung der Finanzstabilität S. 247-255

„… ihrem Ermessen von der Anwendung des Bail-in-Instruments ausnehmen.1096 Grundsätzlich fallen aber auch …” „… diese Verbindlichkeiten zunächst in den Anwendungsbereich des Bail-in-Instruments. Ob die zuständige …” „… Abschnitt wird dargestellt, dass eine wesentliche Stärkung der Marktdisziplin durch das Bail-in …”

Literatur- und Quellenverzeichnis S. 355-382

„… After Cyprus Bail-Out, in: Pace International Law Review 2016, Seite 205-232. Assmann, Heinz-Dieter …” „… Bail-ins, in: Journal of Financial Regulation, Volume 1, Issue 1, 1 March 2015, Seite 3-29. 355 Avgouleas …” „… the effectiveness of the new EU bank regulatory framework: A farewell to bail-out?, in: Journal of …”

A. Konzeptionelle Defizite S. 236-244

„… Defizite des Bail-in-Prinzips Nachdem in den vorstehenden Kapiteln die Ausprägungen und mögliche …” „… Anwendungsschwierigkeiten des Bail-in-Prinzips im Beihilferecht und im Abwicklungsrecht dar- und gegenübergestellt worden …” „… Lastenverteilung und des Bail-in-Instruments bei einer fallierenden systemrelevanten Bank dem Ziel, die …”

A. Die Staatlichen Stabilisierungsinstrumente S. 305-313

„… Grenzen des Bail-in-Prinzips innerhalb des Abwicklungsverfahrens In diesem Kapitel werden die im …” „… Abwicklung definitionsgemäß vorliegen.1356 Weiterhin wird von der strengen Umsetzung des Bail-in …” „… -Prinzips insofern abgewichen, als dass von der Anwendung des Bail-in-Instruments bestimmte Verbindlichkeiten kraft …”

D. Unzureichende Adressierung der Defizite durch MREL S. 256-264

„… Verlustabsorptionsfähigkeit sein.1144 Die Anwendung des Bail-in-Instruments kann einen negativen Einfluss auf bestimmte …” „… Bail-in-Instruments.1145 Das Abwicklungsrecht sieht aber keine flexible Handhabung im Sinne einer Differenzierung nach …” „… Anwendung des Bail-in-Instruments möglich ist. Isoliert betrachtet kann das Bail-in-Prinzip das Risiko einer …”

A. Verhältnismäßigkeitsgrundsatz als Beschränkung des Anwendungsbereiches S. 268-272

„… Grenzen des Bail-in-Prinzips außerhalb des Abwicklungsverfahrens In diesem Kapitel werden die im …” „… Abwicklungsrecht vorgesehenen Maßnahmen ohne Beteiligung der Kapitalgeber – die Grenzen des Bail-in …” „… . Das bisherige Ergebnis der Untersuchung ist, dass das Bail-in-Prinzip im Vergleich zu der Situation …”

B. Gang der Untersuchung S. 34-37

„… der Grenzen des Bail-in-Prinzips entsteht, berücksichtigen muss. Gang der Untersuchung In der …” „… Untersuchung werden in Kapitel 2 zunächst die Grundlagen des Bail-in-Prinzips dargestellt. Dazu gehören die …” „… Bedeutungsgewinn des Bail-in-Prinzips als Reaktion auf die umfangreichen staatlichen Rettungsmaßnahmen im Rahmen …”

Titelei/Inhaltsverzeichnis S. 1-26

„… Die Grenzen des Bail-in-Prinzips im europäischen Bankenabwicklungsrecht Frank Salzgeber Studien …” „… . Band 81 Frank Salzgeber Die Grenzen des Bail-in-Prinzips im europäischen Bankenabwicklungsrecht …” „… Überblick zu dem Bail-in-Prinzip im europäischen Bankenabwicklungsrecht A. 28 Gang der UntersuchungB. 34 …”

B. Die Abwicklungsziele und Abwicklungsgrundsätze S. 105-109

„… Bail-in-Prinzips ist es entscheidend, die Abwicklungsziele und die Rolle, die das Bail-in-Instrument bei der …” „… von Werten vermeiden.372 In den Abwicklungszielen hat das Bail-in-Prinzip Ausdruck gefunden. Dies …” „… Vermeidung von moral hazard und damit dem Bail-in-Prinzip.373 Die Schonung öffentlicher Mittel kann durch die …”

B. Die vorbeugende Rekapitalisierung S. 273-301

„… Bail-in-Prinzip aufgrund seiner Anwendungsschwierigkeiten Grenzen haben, d.h. es müssen auch Maßnahmen ohne …” „… Interesses an einer Abwicklungsmaßnahme als Grenze des Bail-in-Prinzips enthaltene …” „… Blick auf die Anwendungsschwierigkeiten des Bail-in-Prinzips die Einführung einer generellen Grenze des …”

E. Ergebnis S. 265-266

„… Umstrukturierung kann mit erheblichen Kosten verbunden sein. Ergebnis Das Bail-in-Prinzip, wie es im …” „… Abwicklungsrecht insbesondere durch das Bail-in-Instrument Ausdruck gefunden hat, ist ein unverzichtbares Element …” „… abhängig sind. Dies kann die praktische Bedeutung des Bail-in-Instruments einschränken.1184 Dass das …”

C. Ergebnis S. 302-303

„… Bail-in-Instruments unterliegen, ausgeschlossen werden.1351 Um die Beteiligung von Kleinanlegern an den Verlusten zu …” „… des Bail-in-Instruments unterliegen, eine Mindeststückelung von 50.0001353 oder 100.000 Euro …” „… Zugriffs auf das Abwicklungsrecht und die Anwendung des Bail-in-Instruments ab. Diese …”

A. Ziele des bankspezifischen Beihilferechts und Ziele des Abwicklungsrechts S. 211

„… Die Funktionale Äquivalenz von Lastenverteilung und Bail-in-Instrument In diesem Kapitel werden die …” „… in den Kapiteln 3 und 4 gewonnenen Erkenntnisse zu den Ausprägungen des Bail-in-Prinzips im …” „… Lastenverteilung im Beihilferecht und das Bail-in-Instrument im Abwicklungsrecht funktional äquivalent sind922, der …”

C. Die Voraussetzungen für eine Abwicklung S. 110-120

„… , SZW 2013, S. 536-553, hier S. 542 ff. 398 Art. 32 Abs. 1 lit. a) BRRD. Kapitel 4 Das Bail-in …” „… -Prinzip im Abwicklungsrecht: Bail-in-Instrument 110 weils anderen Behörde treffen.399 Die Geschäftsleitung …” „… : Schimansky/Bunte/Lwowski, Bankrechts-Handbuch, § 137 Rn. 18. Kapitel 4 Das Bail-in-Prinzip im Abwicklungsrecht …”

C. Ergebnis S. 341-343

„… Ergebnis Grenzen des Bail-in-Prinzips innerhalb des Abwicklungsverfahrens sind die staatlichen …” „… Stabilisierungsinstrumente und die Ausnahmen vom Bailin-Instrument. Die Defizite des Bail-in-Prinzips können mit der durch …” „… Lastenverteilung eingreifen sollte. Die Ausnahmen von der Anwendung des Bail-in-Instruments sollen eine Beteiligung …”

A. Anwendungsbereich des Abwicklungsrechts und Zuständigkeit S. 101-104

„… Das Bail-in-Prinzip im Abwicklungsrecht: Bail-in- Instrument In diesem Kapitel werden die …” „… des Bail-in-Prinzips dargestellt. Weiterhin werden die Anforderungen an Verbindlichkeiten im …” „… Zweckmäßigkeit der Beteiligung der Kapitalgeber dienen. Es wird verdeutlicht, dass das Bail-in-Prinzip im …”

D. Die Herabschreibung oder Umwandlung relevanter Kapitalinstrumente S. 121-127

„… . Hübner/Leunert, ZIP 2015, S. 2259-2265, hier S. 2261. Kapitel 4 Das Bail-in-Prinzip im Abwicklungsrecht …” „… : Bail-in-Instrument 122 durchgeführt werden muss.469 Die Anwendung ist daher nicht ausschließlich auf systemrelevante …” „… , Das Bail-in-Instrument, Hoheitlich angeordnete Gläubigerhaftung bei der Abwicklung systemrelevanter …”

D. Ergebnis S. 98-100

„… Bail-in-Prinzips. Das Bail-in-Prinzip wurde in der Bankenmitteilung 2008 zuerst dargelegt und in der …” „… 3 Das Bail-in-Prinzip im Beihilferecht: Lastenverteilung 98 Kapitalgeber ist abhängig von der …” „… Ausdruck des Bail-in-Prinzips als eigenes Regelungsziel. Die zu diesem Zeitpunkt noch im Entstehen …”

B. Entwicklung der Verfahren zur Bewältigung der Krise von Banken seit 2007 S. 44-54

„… Bail-in-Prinzips dargestellt. B. 61 Daneben wird auch ein institutioneller bank run beobachtet, bei dem …” „… umfasst 17 Artikel. Aus dem Blickwinkel des Bail-in-Prinzips relevant ist insbesondere das in Art. 1 …” „… berücksichtigungsfähigen Format verfügen, die im Fall der Anwendung des Bail-in-Instruments in Eigenkapital umgewandelt …”

C. In der Bankenmitteilung vorgesehene Lastenverteilung bei Rekapitalisierung S. 71-97

„… beteiligt werden.214 Ein Bail-in in Form einer Umwandlung oder Herabschreibung von Forderungen war in der …” „… der Finanzkrise vom 30. Juli 2013, (2013/C 216/01), Rn. 40-46, bzw. 66. Kapitel 3 Das Bail-in …” „… beihilferechtliche Lastenverteilung ist eine Ausprägung des übergeordneten Bail-in-Prinzips. Dies zeigt der …”

D. Ergebnis S. 232-234

„… ), Rn. 43. Kapitel 5 Die Funktionale Äquivalenz von Lastenverteilung und Bail-in-Instrument 232 Daraus …” „… ergeben sich Reibungspunkte zwischen der Lastenverteilung und dem Bail-in-Instrument. Der Umfang der …” „… ausschließlich in die Kompetenz der Abwicklungsbehörden fallen.1041 Die Anwendung des Bail-in-Instruments ist nur …”

B. Gefährdung der Kontinuität kritischer Funktionen S. 245-246

„… Bail-in-Instruments fortgeführt werden.1090 Gefährdung der Kontinuität kritischer Funktionen Ein Grund für die …” „… Bail-in-Instruments kann eine abrupte Einstellung kritischer Funktionen vermeiden und dadurch zur Finanzstabilität …” „… beitragen. Grundsätzlich kann das Bail-in-Instrument – eine ausreichende MREL-Kapazität vorausgesetzt …”

B. Faktische Subordination des Abwicklungsrechts S. 212-216

„… dient die Lastenverteilung. Die Zwecke der Anwendung des Bail-in-Instruments sind im Wesentlichen die …” „… Abwicklungsrecht insbesondere in Bezug auf die in dieser Arbeit analysierten Grenzen des Bail-in-Prinzips als dem …” „… des Bail-in-Prinzips. B. ring, Background Paper for the German Council of Economic Experts, 31 …”

A. Umgang mit Krisen im Bankensektor S. 38-43

„… werden. In dieser Darstellung wird der fortlaufende Bedeutungsgewinn des Bail-in-Prinzips veranschaulicht …” „… Resolution From Bail Out to Bail In, LSE Financial Markets Group Paper Series, Special Paper 195, Dezember …” „… Entwicklung der Verfahren zur Bewältigung der Krise von Banken In diesem Kapitel wird zunächst die …”

B. Die Bankenmitteilung als Begrenzung des Ermessensspielraums der Kommission S. 65-70

„… Mitgliedstaaten zur binnenmarktkonformen Ausgestaltung von Beihilfen.181 Aus dem Blickwinkel des Bail-in …” „… Finanzkrise vom 25. Oktober 2008 (2008/C 270/02). Kapitel 3 Das Bail-in-Prinzip im Beihilferecht …” „… Anwendungsbereich des Bail-in- Instruments im Abwicklungsrecht. Dieses darf zumindest bei der isolierten Anwendung …”

A. Anwendung des europäischen Beihilferechts auf den Bankensektor S. 59-64

„… Das Bail-in-Prinzip im Beihilferecht: Lastenverteilung In diesem Kapitel wird die Anwendung des …” „… Kapitalgeber bei der Unterstützung einer Bank als Ausprägung des Bail-in-Prinzips dargestellt. Weiterhin werden …” „… . Kapitel 3 Das Bail-in-Prinzip im Beihilferecht: Lastenverteilung 60 Im Rahmen der Ermessensausübung hat …”

Teil I Grundlage S. 27

„… Grundlage Einführung in den Forschungsgegenstand In der Banken- und Finanzkrise ab 2007 wurden …” „… Banken in Ermangelung eines tauglichen Bankenabwicklungsrechts mit öffentlichen Mitteln gestützt und vor …” „… ungeordneten Insolvenz zu vermeiden (Bail-out). Dies wurde vielfach kritisiert. Eine Vorgehensweise, nach der …”

doi.org/10.5771/9783748927860

Maximilian Nikolaus Kind - Verbindlichkeitsbewertung und Umwandlungsquote im Bail-In

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Maximilian Nikolaus Kind

Verbindlichkeitsbewertung und Umwandlungsquote im Bail-In

Reihe: Studien zum Bank-, Börsen- und Kapitalmarktrecht

Band 76 2020

Treffer in den folgenden Teilen:

Teil 2: Berücksichtigungsfähige Verbindlichkeiten S. 79-141

„… berücksichtigungsfähigen Verbindlichkeiten ist im Sinne der praktischen Effektivität des Bail-In-Instruments eine möglichst …” „… kommt man zu einer verhältnismäßigen Ausgestaltung des Bail-In- Teil 2: A. 251 Nicht zuletzt weil Art …” „… Abwicklungsvoraussetzungen gemäß Art. 32 Abs. 1 BRRD bzw. der bail-in-spezifischen Abwicklungsvoraussetzungen gemäß Art. 43 …”

Einleitung S. 29-40

„… vor, von denen das Bail-In-Instrument das kontroverseste ist: 1) das Instrument der Beteiligung der …” „… Anteilsinhaber und Gläubiger (sog. Bail- In), 2) das Instrument der Unternehmensveräußerung, 3) das Instrument …” „… Sanierungsinstrument Bail-In, das die Inhaber relevanter Kapitalinstrumente und die Gläubiger eines Kreditinstituts an …”

Teil 1: Einführung in die Problematik, gesellschaftlicher Hintergrund und rechtspolitische Einordnung S. 41-78

„… . 31 Abs. 2 BRRD, findet das Bail-In-Instrument der BRRD bzw. des SAG dann Anwendung, wenn das reguläre …” „… Bail-In-Instruments durchaus ambivalent ist, war aktueller auch in Italien bei der Rettung des ältesten Bankhauses der …” „… Bail-In-Instruments zur Sanierung von Monte dei Paschi di Siena offenbarte, dass die Durchführung eines Bail-Ins zwar …”

Teil 4: Rechtsschutzmöglichkeiten S. 231-248

„… Durchführbarkeit des Bail-In-Instruments gerade aufgrund der zeitlichen Drucksituation von hoher Wichtigkeit932 und …” „… Abwicklungsmaßnahme anführen. Gerade die zeitliche Dringlichkeit der Durchführung eines Bail-Ins steht jedoch in einem …” „… Spannungsverhältnis mit dem Bedürfnis der an einem Bail-In beteiligten Akteure nach einem effektiven Eilrechtsschutz …”

Teil 5: Zusammenfassung und Ausblick S. 249-260

„… bail-in-fähiger Verbindlichkeiten durch vertraglich bestimmte Kapitalinstrumente für äußerst unwahrscheinlich …” „… Abwicklungsbehörde zur Befreiung von Verbindlichkeiten von einem Bail-In gemäß Art. 44 Abs. 3 BRRD bzw. § 92 SAG …” „… einher. Eine rechtssichere und praktisch wahrscheinliche Anwendung des Bail-In-Instruments wird so …”

Titelei/Inhaltsverzeichnis S. 1-20

„… Verbindlichkeitsbewertung und Umwandlungsquote im Bail-In Maximilian Nikolaus Kind Studien zum …” „… und Umwandlungsquote im Bail-In Nomos BUT_Kind_6826-4.indd 3 26.05.20 11:27 Die Deutsche …” „… Das Instrument des Bail-InC. 66 BegriffsbestimmungI. 66 ZieleII. 71 Kostentragung durch Investoren der …”

Teil 3: Verbindlichkeitsbewertung und Umwandlungsquote/-satz S. 142-230

„… ; Altmeppen, FS Hommelhoff, 1, 13; Vgl. zum Bail-In auch schon Teil 1 C.I. 557 Eidenmüller, in: MüKo InsO …” „… der Problematik der Forderungsbewertung im Bail-In vergleichend herangezogen und bewertet werden. Zum …” „… , auch für das Instrument des Bail-In gelten.715 Dies zeigt schon der Verweis auf das Gesellschaftsrecht …”

Literaturverzeichnis S. 261-279

„… . 902 – 977. Adolff, Johannes/Häller, Jan, Bail-in im Lichte des EU-Bankenpakets: Das Zusammenspiel von …” „… ., „Bail-In“ – Gläubigerbeteiligung in einer Bankenkrise und die Behandlung von Treuhandverhältnissen, DZWIR …” „… , Lucy/Wingfield, Venetia, Bank failure and bail-in: an introduction, in: Bank of England (Hrsg.), Quarterly …”

doi.org/10.5771/9783748909255

Christoph Brömmelmeyer, Martin Ebers, Mirko Sauer - Innovatives Denken zwischen Recht und Markt

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Christoph Brömmelmeyer (Hrsg.), Martin Ebers (Hrsg.), Mirko Sauer (Hrsg.)

Innovatives Denken zwischen Recht und Markt

2017

Treffer in den folgenden Teilen:

Christian Hofmann Bail-ins und Bail-outs im Zuge der Abwicklung von Banken in der EU S. 259-293

„… Bail-ins und Bail-outs im Zuge der Abwicklung von Banken in der EU Christian Hofmann, Singapur* Die …” „… Finanzinstitute zugeschnittenen Abwicklungsverfahren siehe Ringe, Bail-in between Liquidity and Solvency …” „… Präzision widerlegt werden. Bail-ins und Bail-outs 261 Haushalt, funktionieren jedenfalls in den großen …”

Vorwort S. 7-16

„… Bail-ins und Bail-outs im Zuge der Abwicklung von Banken in der EU 259 Christian Hofmann Vermögenszuordnung …” „… auf eine über 30-jährige Erfolgsgeschichte in Forschung und Lehre zurückblicken, die mit der Promotion …” „… am Lehrstuhl von Ulrich Immenga in Göttingen (1980) begann und die ihn über Lehrstuhlvertretungen …”

doi.org/10.5771/9783845287263

Armin Hatje, Constantinos Iliopoulos, Julia Iliopoulos-Strangas, Jörn Axel Kämmerer - Verantwortung und Solidarität in der Europäischen Union

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Armin Hatje (Hrsg.), Constantinos Iliopoulos (Hrsg.), Julia Iliopoulos-Strangas (Hrsg.), Jörn Axel Kämmerer (Hrsg.)

Verantwortung und Solidarität in der Europäischen Union

Reihe: Schriftenreihe Europäisches Recht, Politik und Wirtschaft

Band 384 2015

Treffer in den folgenden Teilen:

Jörn Axel Kämmerer Die europäische Bankenunion zwischen Bail-in und Bail-out. Eine kritische Positionsbestimmung aus deutscher Perspektive S. 349-368

„… Die europäische Bankenunion zwischen Bail-in und Bail-out. Eine kritische Positionsbestimmung aus …” „… Frage, inwiefern bereits Die europäische Bankenunion zwischen Bail-in und Bail-out 351 Liquiditäts …” „… . Die europäische Bankenunion zwischen Bail-in und Bail-out 353 (SSM)21 in Kraft, im August 2014 …”

Titelei/Inhaltsverzeichnis S. 1-8

„… Bail-in und Bail-out. Eine kritische Positionsbestimmung aus deutscher Perspektive 349 Jörn Axel Kämmerer …” „… Schriftenreihe Europäisches Recht, Politik und Wirtschaft Verantwortung und Solidarität in der …” „… Iliopoulos-Strangas/Jörn Axel Kämmerer (Hrsg.) Verantwortung und Solidarität in der Europäischen Union Ein …”

Charlotte Gaitanides Solidarität in der Finanzkrise S. 85-98

„… , dass die Mitgliedstaaten dies einstimmig beschließen. Wegen des Bail-Out-Verbots in Art. 125 AEUV wurde …” „… Solidarität in der Finanzkrise Von Charlotte Gaitanides, Flensburg* Problemstellung Die europäische …” „… Politik rechtfertigt kaum überschaubare finanzielle Risiken in der Folge ihrer Beteiligung an europäischen …”

Dimitris Tsibanoulis Die Lage der Banken und ihre Rettung im Lichte der Bankenunion S. 369-390

„… (bail-in);28 als solche sind auch Maßnahmen zu verstehen, die eine bilanzielle Kapitalreduzierung mit …” „… das Bail-in-Instrument auch einen zentralen Bestandteil des Instrumentariums des Einheitlichen …” „… Bankenrekapitalisierung direkt vom ESM vor und enthält ein weitgehendes Bail-in- Instrument. So kann die Bankenunion die …”

Armin Hatje Die EU auf dem Weg zur Solidarunion – Wandel durch Krise S. 73-84

„… Begünstigten sich in ähnlicher Weise verhalten würden. Solidarität setzt mithin eine Gemeinschaft voraus, deren …” „… und ihrer Tradition zu stärken. Auch das Gesellschaftsmodell, welches in Art. 2 des EU-Vertrages …” „… . 1 C. Calliess, Subsidiaritäts- und Solidaritätsprinzip in der Europäischen Union, 2. Aufl. 1999, S …”

Hans-Bernd Schäfer Staatsverschuldung und Staatsinsolvenz: Probleme und Lösungsansätze aus griechischer und deutscher Sicht S. 117-130

„… entwickelt, das diesen Zielen gerecht wird? Sollten die griechischen Staatsschulden jetzt oder in naher …” „… Bucerius Law School, Hamburg. 1 Siehe insbes. J. A. Kämmerer (2012), State Bankruptcy, in: Max Planck …” „… Insolvenzverfahrensrecht für Staaten, in: Dabrowski/Fisch/Gabriel/Lienkamp (Hrsg.), Die Diskussion um ein Insolvenzrecht …”

Panos Kazakos Ursachen der europäischen Krise und Auswirkungen auf Griechenland und Deutschland S. 33-62

„… , eventuell auch Irland eher als ʻpolicy takerʼ in Erscheinung, während Deutschland den komplizierten und noch …” „… Land fand sich in eine offene Führungsrolle hineingedrängt, die es nach Ansicht vieler Kritiker nicht …” „… ökonomischen Entwicklungen in der EU nach 2008 wurden geprägt durch das Zusammenspiel von neuen externen …”

doi.org/10.5771/9783845263878

Jens-Hinrich Binder, Christos V. Gortsos, Klaus Lackhoff, Christoph Ohler - European Banking Union

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Jens-Hinrich Binder (Hrsg.), Christos V. Gortsos (Hrsg.), Klaus Lackhoff (Hrsg.), Christoph Ohler (Hrsg.)

European Banking Union

2022

Treffer in den folgenden Teilen:

Art. 27 SRMR Bail-in tool Christos Hadjiemmanuil S. 767-847

„… Art. 27 SRMRBail-in tool1. The bail-in tool may be applied for any of the following purposes:(a) to …” „… sale of business tool or the asset separation tool.Within the resolution scheme, concerning the bail-in …” „… to besubmitted in accordance with paragraph 16.2. The bail-in tool may be applied for the purpose …”

Art. 76 SRMR Mission of the Fund Georgios Psaroudakis S. 1129-1136

„… creditors, when the bail-in tool is ap-plied and the decision is made to exclude certain creditors from the …” „… University Press, Oxford 2015), 56;Anna Gardella, ‘Bail-in and the two dimensions of burden-sharing’ in: From …” „… ’ MandatoryContribution to Resolution Financing: Principle and Ambiguities of Bail-in’ in: From Monetary Union toBanking …”

Art. 17 SRMR Order of priority of claims Jens-Hinrich Binder S. 653-666

„… the relevant parent undertaking.Art. 17 SRMROrder of priority of claims1. When applying the bail-in …” „… excluded from the bail-in tool underArticle 27(3) of this Regulation, the Board, the Commission, or, where …” „… theranking.Where the bail-in tool is applied, the relevant deposit guarantee scheme shall beliable in the terms …”

Art. 12k SRMR Transitional and post-resolution arrangements Minimum Requirements S. 589-608

„… resolution authority has applied the bail-intool; or(b) on which the resolution entity has put in place an …” „… Janssen, ‘Bail-in from an Insolvency Law Perspective’, NortonJournal of Bankruptcy Law and Practice 26 …” „… Reaal’, JIBLR31 (2016), 162; Bart P.M. Joosen, ‘Regulatorycapital requirements and bail in mechanisms …”

Art. 21 SRMR Write-down and conversion of capital instruments or eligible liabilities Andreas Witte S. 717-732

„… .Bibliography Anna Gardella, ‘Bail-In: Preparedness and Execution’ in Danny Busch and Guido Ferrarini(eds …” „… ), 226; Karl-Philipp Wojcik, ‘Bail-in in the Banking Union’ CMLR 53(2016), 91.Also see the literature …” „… the bail-in power underArt. 27 SRMR (and Art. 43 BRRD).3 Both lead to a conversion, cancellation or …”

Art. 77 SRMR Use of the Fund Georgios Psaroudakis S. 1136-1140

„… that the fundamental policy in favour of bail-in is wrong; it is, however, to say thatthe law should …” „… striking the balance between bail-in and bail-out.10 Thestruggle to strike this balance is expressed in …” „… Stakeholders’ Mandatory Contribution to Resolution Financing: Prin-ciple and Ambiguities of Bail-in’ in: From …”

Art. 26 SRMR Asset separation tool Jens-Hinrich Binder S. 763-767

„… tool766 Jens-Hinrich Binder78Art. 27 SRMRBail-in tool1. The bail-in tool may be applied for any of the …” „… bail-in tool, the following shall beestablished:(a) the aggregate amount by which bail-inable liabilities …” „… reorganisation plan to besubmitted in accordance with paragraph 16.2. The bail-in tool may be applied for the …”

Art. 15 SRMR General principles governing resolution Jens-Hinrich Binder S. 631-648

„… and Legal Challenges: The Case ofBail In’, EBLR (2017), 635; Financial Stability Board, ‘Key …” „… Attributes of Effective Resolution Regimes forFinancial Institutions (2011/2014); Anna Gardella, ‘Bail-in and …” „… Stakeholders’ Mandatory Contribu-tion to Resolution Financing: Principle and Ambiguities of Bail-in’ in: ECB …”

Art. 20 SRMR Valuation for the purposes of resolution Christos V. Gortsos S. 699-717

„… bail-in tool is applied, to inform the decision on the extent of thewrite-down or conversion of eligible …” „… that the assess-ment for the application of the bail-in tool in accordance with Article 27 and …” „… instruments and eligible liabilities;(d) when the bail-in tool is applied, to inform the decision on the …”

Art. 14 SRMR Resolution Objectives Jens-Hinrich Binder S. 619-631

„… ‘, Theoretical Inquiriesin Law 13 (2012), 385; Adam J. Levitin, ‘In Defense of Bail-outs‘, Geo. L.J. 99 (2011 …” „… 2010; TobiasH. Tröger, ‘Too Complex to Work: A Critical Assessment of the Bail-in Tool under the …” „… by thestatutory write-down and bail-in powers (Arts. 21 and 27 SRMR, respectively).16 Theobjective to …”

Art. 33 SRMR Recognition and enforcement of third-country resolution proceedings Georgios Psaroudakis S. 921-927

„… , Oxford 2016), 285; Matthias Lehmann, ‘Bail-in and Private International Law: How to MakeBank Resolution …” „… Resolution(2019), at pp. 37-38; Lehmann, ‘Bail-in and Private International Law: How to Make Bank …” „… explained below.2 On which see Lehmann, ‘Bail-in and Private International Law: How to Make Bank …”

Art. 3 SRMR Definitions Christos V. Gortsos S. 463-479

„… resolution to an asset managementvehicle in accordance with Article 26;(33) ‘bail-in tool’ means the …” „… excluded from the scope of the bail-in tool pursuant to Article27(3);’;(f) the following points are …” „… entityreferred to in Art. 2 SSMR, which are not excluded from the scope of the bail-in toolaccording to Art. 27(3 …”

Art. 22 SRMR General principles of resolution tools Jens-Hinrich Binder S. 732-738

„… taken to “bail-in” (in a nontechnical sense) Banco Popular’s investors andtransfer the remaining entity …” „… institution tool;(c) the asset separation tool;(d) the bail-in tool.3. When adopting the resolution scheme …” „… : A Critical Assessment of the Bail-inTool under the European Bank Recovery and Resolution Regime …”

Art. 5 SRMR Relation to Directive 2014/59/EU and applicable national law Jens-Hinrich Binder S. 483-497

„… . 47 BRRD: Treatmentof shareholders in bail-inor write- down of capitalinstrumentsArt. 48 BRRD …” „… BRRD: The bail-intoolArt. 43(2) BRRD: purposesof bail-inArt. 44 BRRD: Scope ofbail-in toolArt. 44(2 …” „… bail-inArt. 47 BRRD: Treatmentof shareholders in bail-inor write-down of capitalinstrumentsArt. 48 BRRD …”

Art. 16 SRMR Resolution of financial institutions and parent undertakings Jens-Hinrich Binder S. 648-653

„… , ‘Bail-in and the Two Dimensions of Burden-sharing’, in: ECB(ed), ECB Legal Conference 2015 (2015), 205 …” „… the relevant parent undertaking.Art. 17 SRMROrder of priority of claims1. When applying the bail-in …” „… excluded from the bail-in tool underArticle 27(3) of this Regulation, the Board, the Commission, or, where …”

Art. 99 SRMR Entry into force Christos V. Gortsos S. 1226-1254

„… medium-sized enterprisesII 27 135Backstop for the SRF II 74 5Bail-in II 12k 2, 6, 17 1 et seq.– 8 …” „… – impracticability of bail-in II 27 120– limitations to the contribution of the SingleResolution Fund II 76 11 et …” „… .– write-down or conversion powers vestedby national legislation transposing BRRDII 27 52Bail-in tool II 27 1 …”

Art. 31 SRMR Cooperation within the SRM Christos Hadjiemmanuil S. 895-918

„… , ‘Bank Resolution within the EuropeanBanking Union: From Bail-Out to Bail-In’, in: International Monetary …” „… operationalisationof bail-in in respect of international bearer debt securities issued by and safekept inthe …” „… , ‘Communication on SRB Approach to Eligibility of UKLaw Instruments Without Bail-In Clauses After Brexit …”

Art. 67 SRMR General provisions Christos V. Gortsos S. 1088-1095

„… not a bail-out (or recapitalisation) fund, its mission laid down in Art. 76SRMR. By virtue of Art …” „… notablythose concerning the application of the bail-in tool under Art. 27 SRMR and thespecific thresholds …” „… adoption, is not repealed or amended;(ii) The principles and rules related to the bail-in tool are not …”

Art. 57 SRMR Resources Andreas Witte S. 1016-1023

„… in another selection procedure for the same post,suggests that the Vice-Chair and the other members …” „… are eligible to participate in anotheropen selection procedure for the position of Chair, Vice-Chair …” „… qualified majority and upon the proposal from the Commission which, in turn, issubject to the approval by …”

Art. 7 SRMR Division of tasks within the SRMThe views expressed by the author are strictly personal and do not engage the Single Resolution Board or the European Commission or its services in any way.... S. 506-518

„… resolution tools(including the bail-in tool) and the write down or conversion of relevant capital …” „… down and conversion powers, the resolution tools, namelythe bail-in tool, or the deposit guarantee …” „… bail-in tool providesfor an appropriate example in this regard: while Art. 27 SRMR prescribes the …”

Art. 12d SRMR Determination of the minimum requirement for own funds and eligible liabilities Minimum Requirements S. 579-584

„… own funds and eligible liabilities to en-sure that, if the bail-in tool or write-down and conversion …” „… excluded from bail-in pursuant to Article 27(5)of this Regulation or to be transferred in full to a …” „… classes of eligible liabilities are reasonablylikely to be fully or partially excluded from bail-in …”

Art. 73 SRMR Alternative funding means Christos V. Gortsos S. 1114-1115

„… going-concern (i.e., by application of the bail-in resolutiontool provided for in Art. 27 SRMR, in order to …” „… bail-in resolution tool has beenapplied, a credit institution may not be in a position to cover its …” „… reputation in the event that the amounts raised in accordance withArticles 70 and 71 are not immediately …”

Art. 94 SRMR Review Christos V. Gortsos S. 1209-1219

„… guidance on critical functionsand the operationalisation of bail-in and the transfer of contributions to …” „… issue of contractualrecognition of bail-in for liabilities issued under third-Country laws and the …” „… application of the bail-in provisions, of the resolution framework in four Italiancredit institutions (Banca …”

Art. 9 SRMR Resolution plans drawn up by national resolution authorities Matthias Haentjens S. 534-537

„… , ‘Bank Resolution and“Bail-In” in the EU: Selected Case Studies Pre and Post BRRD’ (2016 …” „… /Bank-resolution-and-bail-in-in-the-EU-selected-case-studies-pre-and-post-BRRD>.A. Introduction …” „… out in some detail the elements a group resolu-tion plan must contain, which elements to a large …”

Art. 23 SRMR Resolution SchemeThe information and views set out in this publication are those of the author and do not necessarily reflect the official opinion of the Commission. The Commission does n... S. 738-741

„… bridge institution tool (Art. 25(2)SRMR), the bail-in tool (Art. 27(1) SRMR), and the asset separation …” „… the new legal entity, whether the open bank bail-in should be the last resort option to restructure a …” „… applied to the institution under resolution concerning at least the mea-sures referred to in Article 24(2 …”

Art. 30 SRMR Obligation to cooperate and information exchange within the SRM Christos Hadjiemmanuil S. 881-895

„… ; and the individual MREL requirement of each institution or group.91 In thecontext of a bail-in …” „… bail-in-based resolution action cannot befully and effectively implemented without tapping alternative financing …” „… Resolution within the EuropeanBanking Union: From Bail-Out to Bail-In’, in: International Monetary Fund, Law …”

Art. 12c SRMR Eligible liabilities for resolution entities Minimum Requirements S. 575-579

„… resolution entities have sufficient own funds and eligible liabilities to en-sure that, if the bail-in tool …” „… of eligible liabilities to be excluded from bail-in pursuant to Article 27(5)of this Regulation or to …” „… Art. 12c SRMREligible liabilities for resolution entities1. Liabilities shall be included in the …”

Art. 74 SRMR Access to financial facility Christos V. Gortsos S. 1115-1123

„… bail-in resolution tool has beenapplied, a credit institution may not be in a position to cover its …” „… Financial Markets in Europe(June 2018); Wolf-Georg Ringe, ‘Bail-In between Liquidity and Solvency’, American …” „… . Nevertheless, upon application ofthe bail-in tool or the bridge institution tool, the first and the third …”

Art. 10 SRMR Assessment of resolvability Matthias Haentjens S. 537-552

„… /Understanding-bank-recovery-and-resolution-in-the-EU-a-guidebook-to-the-BRRD>; World Bank Group, ‘Bank Resolution and “Bail-In” in the EU:Selected Case Studies Pre and Post …” „… /Bank-resolution-and-bail-in-in-the-EU-selected-case-studies-pre-and-post-BRRD>.A. Introduction …” „… , → para. 7) and groups without theassumption of, in short, a taxpayer bail-out. More specifically, the …”

Art. 8 SRMR Resolution plans drawn up by the Board Matthias Haentjens S. 518-534

„… -the-EU-a-guidebook-to-the-BRRD>; World Bank Group, ‘Bank Resolution and “Bail-In” in the EU: Selected Case Studies Pre andPost BRRD …” „… /Bank-resolution-and-bail-in-in-the-EU-selected-case-studies-pre-and-post-BRRD>.A. Resolution and recovery planning …” „… institution tool, the asset separation too land the bail-in tool. See on these toolsthe commentary on Art. 22 …”

Art. 31 SSMR Staff and staff exchangeThe views expressed in this publication are the personal views of the author and not necessarily the ones of the ECB. Georgios Zagouras S. 421-428

„… Triantafyl-lakis, ‘Italienische Banken: Wenn nicht alle Wege zum Bail-in führen’, WM 2016, 2248; Jörn Winterfeldand …” „… .” . Cf. also Triantafyllakis, WM 2016, 2248, at p. 2249 on thecriterion of credibility in a bail …” „… respective legal framework for fees in the area of banking supervision, e.g. inGermany the rules foreseen in …”

Art. 79 SRMR Use of deposit guarantee schemes in the context of resolution Georgios Psaroudakis S. 1141-1148

„… one hand, it presupposes thatliquidation does take place. In an application of the bail-in tool alone …” „… that, evenin bail-in, there could be a claim of the deposit guarantee scheme, possibly to be repaid in …” „… qualificationsuggests that it is this NRA of the non-participating Member State that proposes, in itsfinancing plan …”

Art. 12j SRMR Breaches of the minimum requirement for own funds and eligible liabilities Minimum Requirements S. 588-589

„… resolution authority has applied the bail-intool; or(b) on which the resolution entity has put in place an …” „… own funds or repayment of liabilities by the parent undertak-ing to the subsidiary in respect of which …” „… a determination has been made inaccordance with Article 21(3), in particular where resolution action …”

Art. 18 SRMR Resolution procedureThe information and views set out in this publication are those of the author and do not necessarily reflect the official opinion of the Commission. The Commission doe... S. 666-690

„… from the applica-tion of the bail-in in accordance with Article 27(5) and (14);(c) determine the use of …” „… , a FOLF bank seeking alternative financing sources would be subject to the minimum8 % bail-in …” „… application of the bail-intool, and determines the use of the SRF to support the resolution action in …”

Art. 6 SRMR General Principles Jens-Hinrich Binder S. 497-506

„… exclusion or partial exclusion from a bail-in at the discre-tion of the SRB under Art. 27(5) SRMR. In each …” „… to a broad range of aspects,16 whereas recommendations are only referred to in relationto specific …” „… Council arealso required to cooperate with EBA in the way envisaged in Arts. 25 and 30 of Regu-lation (EU …”

Art. 19 SRMR State aid and Fund aid Seraina Neva Grünewald and Christos V. Gortsos S. 690-699

„… liquid as-sets or the adoption of the bail-in tool.1 Most external resolution financing will qualify …” „… bail-in tool is applied, to inform the decision on the extent of thewrite-down or conversion of eligible …” „… integrity of the internal market and ensure a level playing field – in this case between theMember …”

Art. 25 SRMR Bridge Institution Tool Jens-Hinrich Binder S. 754-763

„… required capital lev-els, then, will at least to some extent be accomplished through a bail-in of …” „… Bail-ins: Why the Euro-zone Needs a Fiscal Backstop for the Banking Sector’, in: G. Barba Navaretti et al …” „… Repeated and reverse transfers(Art. 24(2)(c) SRMR in conjunction with Art. 38(5) and (6 …”

Art. 72 SRMR Voluntary borrowing between resolution financing arrangements Christos V. Gortsos S. 1112-1114

„… the casemay be, its group) either as a going-concern (i.e., by application of the bail-in …” „… Second, assess the impact of such outflow on the “specific liquidity requirements”laid down in Art …” „… date for the liquidity coverage requirement, as setout in (the above-mentioned) Art. 3 of Commission …”

Introduction to Arts. 67–74 SRMR Christos V. Gortsos S. 1079-1088

„… Finanzmarktrecht (4th edn, Stämpfli Verlag AG, Bern 2019); Wolf-Georg Ringe,‘Bail-In between Liquidity and Solvency …” „… resolutionframework as is the bail-in resolution tool in terms of protection of public funds.2however, while the …” „… ulations cited in Art. 66(3) SRMR8 empower OLAF – subject to procedural safeguardsand due process …”

Art. 11 SRMR Simplified obligations for certain institutions Matthias Haentjens S. 562-573

„… -the-EU-a-guidebook-to-the-BRRD>; World Bank Group,‘Bank Resolution and “Bail-In” in the EU: Selected Case Studies Pre and Post BRRD …” „… /Bank-resolution-and-bail-in-in-the-EU-selected-case-studies-pre-and-post-BRRD>.A. Introduction …” „… other forms of capital in cases of a shortfall.In sum, the paragraph 6 factor is determined by the …”

Art. 13 SRMR Early intervention Christos V. Gortsos S. 608-619

„… years after bail-in or the WDCI has been ap-plied to that bank. More generally, Art. 12k(5) SRMR allows …” „… Ventoruzzo and Giulio Sandrelli, ‘Oh Tell me the Truth about Bail-in:Theory and Practice’, ECGI, Law Working …” „… into account the criteria described in Art. 12k(1) and (7) SRMR. In the meantime,the SRB will determine …”

Art. 34 SRMR Requests for information Klaus Lackhoff and Mikulas Prokop S. 927-932

„… Lehmann, ‘Bail-in and Private International Law: How to Make BankResolution Measures Effective Across …” „… tion are compatible with national law. In any case, there must be a specific basis for …” „… suchincompatibility. In other words, the present article is based on the assumption thatrecognition and enforcement of …”

Art. 47 SRMR Independence Fabian Amtenbrink S. 968-973

„… the consequences of a potential bail-in, the need for the compe-tent (supranational) resolution body …” „… to the participation of a representative of the national resolution authority in suchexchanges it …” „… tonational resolution authorities of the Member states participating in the SRM. This doesnot only apply to …”

Art. 15 SSMR Assessment of acquisitions of qualifying holdings Elke Gurlit S. 215-235

„… way of a bail-in. The requirement to assess the acquisition of a qualify-ing holding is modified in …” „… theapplication of the bail-in instrument. Art. 63(1)(m) BRRD requires the Member States to provide for …” „… action for annulment is successful, the court will declare the ECB’s decision void.In the case of a void …”

Art. 10a SRMR Power to Prohibit Certain DistributionsAs amended by Art. 1(5) SRMR II. Matthias Haentjens S. 552-562

„… subject to the bail-in tool(→ Art. 17 SRMR), and the write-down and conversion of capital instruments …” „… as defined in Art. 12 SRMR, they can be ap-plied even if they are not listed in para. 11.As a sort of …” „… theSRB instructions.Pursuant to para. 12, the NRAs shall implement the instructions of the SRB in …”

Art. 85 SRMR Appeal Panel Ann-Kathrin Kaufhold S. 1163-1173

„… and cred-itors if the Board decides to apply the bail-in tool; however, these decisions are not …” „… Appeal Panel for the purposes of deciding on appealssubmitted in accordance with paragraph 3.2. The …” „… sufficiently high level in the fieldsof banking or other financial services, excluding current staff of the …”

Titelei/Inhaltsverzeichnis

„… . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Art. 26 763Bail-in tool …” „… , Oxford, OX2 9PH, United Kingdom,online at: www.hartpub.co.ukPublished in North America by Hart Publishing …” „… , and storage in data banks. Under § 54 of the German Copyright Law where copies are made for other …”

Art. 29 SRMR Implementation of decisions under this Regulation Christos Hadjiemmanuil S. 854-881

„… ofthe no-creditor-worse-off (“NCWO”) principle in the case of bail-in40; the equal treat-ment of …” „… the framework of the resolution tools.51 In thisscheme, there were two separate decisions that could …” „… drafting the resolution schemes as stand-alone in-struments that include the choice of resolution tools and …”

Art. 6 SSMR Cooperation within the SSM Christos V. Gortsos S. 92-133

„… attached and in particular of the fact that bail-in is a prerequisite,no use has been made of this …” „… object to the ECB’s decision to use macro-prudential tools bystating their reasons in writing which shall …” „… operations (i.e., branch) of a creditinstitution based in a participating Member State, the principle of …”

Art. 4 SSMR Tasks conferred on the ECB Klaus Lackhoff and Andreas Witte S. 37-85

„… bridge institution tool or the bail-in tool and (ii) relates to a credit institu-tion established in the …” „… respectively, depending on whether or not a State has cho-sen a single point of contact approach) in every …” „… non-participating Member State withoutreservation. The MoU to be concluded shall define the way in which the ECB and …”

doi.org/10.5771/9783845278483

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